加拿大多伦多艾芬豪矿业 (TSX: IVN; OTCQX: IVPAF) 今天公布其截至20181231日止年度的财务业绩。除非另有指明,所有数字均以美元计算。艾芬豪矿业是一家加拿大的矿业公司,目前正推进其位于南部非洲的三大矿产开发项目﹕位于南非的Platreef-----铑矿勘探区;位于刚果民主共和国(以下简称刚果”) Kamoa-Kakula铜矿勘探区;以及同样位于刚果、历史悠久的Kipushi---锗矿重大改善工程。
重点﹕

  • 2018919日,中国的中信金属有限公司(以下简称中信金属”) 与艾芬豪矿业订立长期的战略性合作和投资协议,其直属子公司中信金属非洲投资有限公司(以下简称中信金属非洲”) 投资7.23亿加元(5.55亿元) ,推进艾芬豪位于南部非洲的三大项目。根据投资协议条款,中信金属非洲通过完成定向增发交易,以每股3.68加元的价格认购艾芬豪矿业19.5%的股权。
  • 同于2018919日,艾芬豪Kamoa-Kakula 合资项目的合作伙伴紫金矿业集团股份有限公司(以下简称紫金矿业”),以每股3.68 加元的价格行使其反稀释权,为艾芬豪引进额外的7,800万加元(6,000万元) 资金。紫金因而持有艾芬豪矿业 9.7% 的股权,持股量相等于中信金属非洲战略入股交割前的水平。
  • 根据与中信金属签订的战略性合作和投资协议条款,中信金属集团总经理孙玉峰(Miles) 和前巴西矿冶公司(Companhia Brasileira de Metalurgia e Mineração) 首席执行官Tadeu Carneiro 已加入艾芬豪矿业的董事局。孙先生与罗伯特弗里兰德 (Robert Friedland) 一同被委任为艾芬豪的联席主席。
  • 位于刚果民主共和国的Kakula铜矿,初步计划的地下矿场开发进展理想。北部双斜坡道的建设工程已经完成,现时正重点进行横向通道驱动装置和通风天井的地下建设工程。另外,目前正在发展Kakula矿体南面的通风斜坡道。
  • 201926日,艾芬豪矿业公布Kakula矿的独立预可行性研究报告。Kakula年产量六百万吨的第一阶段生产,预计所需开发资金十一亿元,于25年的开采年限期间带来54亿元的税后净现值(折扣率8%)47%的内部收益率。第一阶段生产计划于2021年初展开,预计于首五年达到平均铜品位6.8%,矿场现场的铜现金成本为每磅0.43元。
  • 目前正与国际和中国金融机构商讨关于Kakula初步年产量六百万吨矿场建设的融资安排,进展顺利。艾芬豪的最大股东中信金属为商讨事宜提供协助。
  • 艾芬豪同时于201926日公布Kakula-Kamoa扩大年产量至1,800万吨的独立初步经济评估更新报告,由年产量六百万吨的Kakula矿场开始,随后加上年产量各六百万吨的KansokoKakula西部两个矿场,以及一座直接粗铜冶炼厂。初步经济评估计划分阶段进行矿场扩展和冶炼厂建设的资金可从内部现金流获得,并会带来一百亿元的税后净现值(折扣率8%)41%的内部收益率。预可行性研究和初步经济评估报告的所有数字均100%以项目为基础报告。
  • Kamoa-Kakula的年产量一旦扩大至初步经济评估预期的1,800万吨,将会成为全世界第二大铜矿,预计最高年产量超过七十万吨铜金属。
  • 2019130日,艾芬豪矿业公布在Kamoa-Kakula开采许可范围内Kamoa北部平坦和接近地表的勘探区,地表以下190米以内发现22.3米的见矿厚度,铜品位13.05% (2%边界品位计算)DD1450是至今在Kamoa-Kakula钻得最厚的见矿厚度和铜品位最高的钻孔,标志着扩大额外资源的重大潜力。
  • 现在正进行额外的钻孔工程,以测试钻孔DD1450东西走向的断层结构的走向和宽度,该结构内含有极高品位的铜金属。目前已经在勘探区范围完成了九个钻孔,并且为其中八个钻孔进行分析。以近期在钻孔见矿厚度目视判读所见的大量斑铜矿和黄铜矿为基础,新的高品位铜矿化带位置接近地表、厚体而平坦,走向长度已延伸至最少200米、宽度达80米,钻得见矿厚度在13米和30米之间。新的勘探地带位于地表以下约170200米处。
  • 勘探钻孔DD1450与沿东西走向的断层结构有关,使富铜液体可以流入传统的Kamoa-Kakula矿化带上方的地层,并且进入称为Kamoa黄铁矿粉砂岩(以下简称“KPS”) 的富黄铁矿粉砂岩地带。若日后在Kamoa北部斜坡道尽早定下目标,KPS勘探区内位于浅处、非常厚体的大型铜矿化体都可以被证明为极为显著的发现。
  • 从空中磁场图像可见沿东西走向的断层。该断层使KPS形成大型的硫化铜矿化体,横贯至少1020公里的距离,从Kamoa-Kakula沿西面走向相当的一段距离,直至毗邻的Western Foreland勘探许可范围(由艾芬豪矿业全资拥有)。日后将会调动额外的钻探机,加速进行这个矿化结构的钻孔测试,并且加快完成余下的钻孔分析。艾芬豪计划在不久将来,为这个重要的勘探计划提供更新的信息。
  • Kamoa-Kakula的地质学家同时正在Kamoa-Kakula开采许可范围最北部地区勘探另一个接近地表的高品位铜矿化体。矿化走廊沿北面和南面走向超过九公里,然后转向西北方向,预计将会继续进入相邻的Western Foreland勘探许可范围。
  • 目前,艾芬豪的刚果勘探团队正在继续进行区域性钻孔工程计划,针对位于Kamoa-Kakula开采许可范围以西Western Foreland区域的Kamoa-Kakula式铜矿化体。
  • 2018101日,艾芬豪公布在Western Foreland发现Makoko铜矿勘探区。 Makoko勘探区是艾芬豪位于刚果的第三大主要铜矿勘探区,与Kamoa-Kakula一级勘探区显示相同的地质特性。
  • 2018730日,艾芬豪公布刚果Kipushi矿的全新矿产资源估算报告,富锌测量和指示矿产资源矿石量由1,020万吨上升16%1,180万吨。根据新的估算报告,Kipushi矿的锌品位从34.89%上升至35.34%。另外,Kipushi矿的富铜测量和指示资源矿石量从160万吨提升40%230万吨,铜品位从4.01%轻微上升至4.03%
  • 新的矿产资源将会用于编撰Kipushi的最终可行性研究报告,预计于今年上半年完成。最终可行性研究报告,将会更新和完善于201712月发布的预可行性研究报告结果。与预可行性研究报告相似,最终可行性研究报告将会集中在Kipushi大锌地带的初步开采作业。
  • 201712月发表的预可行性研究报告就Kipushi大锌地带于两年内投产的计划进行分析,预计开采年限期间的平均年产量为22.5万吨锌金属,现金成本为每磅锌0.48元。计划恢复生产将会使Kipushi成为全世界品位最高的主要锌矿场。
  • 目前正与潜在的战略性合作伙伴和借贷人进行讨论,帮助艾芬豪继续推进Kipushi生产的新时代。艾芬豪在改善矿场地下基建方面取得理想的进展,并且已确立清晰的方向,为这个极高品位的大锌矿体恢复生产。
  • 2018108日,艾芬豪公布南非Platreef-----铑矿勘探区一号矿井的凿井工程已达到位于地表以下约780米深度的Flatreef矿体顶部。一号矿井见矿的矿体厚度为29米。目前,凿井工程已达到855米深度,并将会继续进行以达到982米的计划总深度。Platreef开采团队已将地下矿场开发的第一批矿石送往地表储备作冶金取样用途。
  • Platreef 二号矿井的地表建设工程进展顺利,目前正全力建设地基的混凝土井架,预计于2019年中完成。二号矿井将会拥有十米的内部直径及设有两座四十吨的起吊矿兜,起吊总量可达每年六百万吨矿石相比非洲所有矿场拥有最大的单一起吊量。
  • 20181218日,艾芬豪公布IvanplatsMogalakwena当地政府订立长期协议,供应当地经处理的污水,为Platreef矿提供第一阶段生产所需的大部分散装水。
  • 根据20177月发表的一份独立最终可行性研究报告的结果,Platreef矿将会成为非洲最低成本的铂族金属生产商,估计每盎司铂、钯、铑和黄金的现金成本为351(扣除副产品,并已计入持续资本成本)
  • 艾芬豪于2019218日宣布,Platreef项目矿石含有的一篮子金属,其加权价格已跳升至三年以来的新高。
  • 艾芬豪为Platreef项目发展继续推进项目融资。目前正与初始受托牵头安排行(以下简称 “IMLA”)商讨有关合约细则,进展理想。
  • 2018年底,Kamoa-Kakula项目录得1,231万个零失时工伤小时、Kipushi项目录得165,576个零失时工伤小时,而Platreef项目则录得887,097个零失时工伤小时。

艾芬豪矿业执行联席主席罗伯特弗里兰德与中信金属集团总经理孙玉峰(Miles)2018919日在北京举行的交割仪式,签订具有里程碑意义的协议,中信以7.23亿加元入股艾芬豪的交易完成交割。

主要项目及活动回顾

1. Platreef项目
艾芬豪矿业持有64%权益
南非

Platreef项目由Ivanplats (Pty) Ltd. (以下简称 “Ivanplats”) 持有,该公司的64%权益属于艾芬豪矿业。项目的26%权益由Ivanplats历史上处于不利地位的《全面提高黑人经济实力法案》(以下简称“B-BBEE”) 合作伙伴持有,包括二十个当地社区,合共约十五万人、项目员工和当地企业家。 Ivanplats的10%权益由伊藤忠商事株式会社、Japan Oil, Gas and Metals National Corporation,以及日挥株式会社等日本财团,分两部分以总投资额2.9亿元收购。

Platreef项目包含厚体的铂族金属、镍、铜和金矿化地下矿床,位于林波波省的布什维尔德火成杂岩地带北部,距离约翰内斯堡东北面约280公里以及距离莫科帕内镇约八公里。

在北部,铂族金属矿化体主要位于Platreef矿内,连续矿化沿着三十多公里走向。艾芬豪的Platreef项目位于Platreef矿南部,由Turfspruit及Macalacaskop两个相连的物业组成。位于最北部的Turfspruit物业,邻近和走向属于英美铂金的Mogalakwena开采运营群组和物业。

2007年起,艾芬豪重点发展勘探和开发活动,以确定和扩展Platreef原本勘探区的下倾延伸范围 (目前名为Flatreef矿床),适合高度机械化的地下采矿方法。整个Flatreef范围位于Turfspruit和Macalacaskop物业内,属于公司开采许可范围的一部分。

Platreef项目的职安健管理

截至2018年底,Platreef项目达到合共887,097个零失时工伤小时,符合南非《矿山健康与安全法》(Mines Health and Safety Act) 及《职业健康与安全法》(Occupational Health and Safety Act) 的准则。于2018年底,Platreef项目上次录得的失时工伤个案发生在九个月之前。我们将继续致力为所有员工、承建商、分包商和顾问提供零伤害的工作环境。

Platreef第一阶段开发计划独立最终可行性研究取得理想结果;
Platreef矿预计将会成为非洲最低成本的铂族金属生产商

2017年7月31日,艾芬豪矿业公布其位于南非的Platreef项目钯-铂-镍-铜-金-铑矿的第一阶段计划独立最终可行性研究取得理想结果。

Platreef的最终可行性研究涵盖了第一阶段的开发计划,包括建设先进的地下矿场、选矿厂及其他相关基建,以应对首阶段的精矿生产。随着第一阶段的开发和调试,将可完善随后阶段扩大产量的时间表和范围。

2017年最终可行性研究的重点包括﹕

  • 指示矿产资源估算含有4,190万盎司的铂金、钯、铑及黄金,以及额外5,280万盎司铂金、钯、铑及黄金的推断资源量。
  • 通过矿场优化和排序,矿产储量提升至含有1,760万盎司的铂金、钯、铑及黄金。
  • 开发大型和安全的机械化地下矿场,设有初步年产量四百万吨的选矿厂和相关基建。
  • 初步计划平均年产量为47.6万盎司的铂金、钯、铑和黄金 (3PE + Au),以及2,100万磅镍金属和1,300万磅铜金属。
  • 预计生产前的所需资本约15亿元 (以南非兰特兑美元13比1的汇率计算)。
  • Platreef将会成为现金成本最低的生产商之一,每盎司3PE + Au的产量,估计现金成本为351元 (扣除副产品及包括持续资本成本)及 326元 (未计持续资本成本)。
  • 税后净现值为9.16亿元 (以折扣率8%计算)。
  • 税后内部收益率为14.2%。

除非另有指明,所有数字均100%以项目为基础报告。最终可行性研究由主要顾问公司DRA Global为艾芬豪矿业编撰,并且由OreWin领导经济分析,专业的顾问团队包括Amec Foster Wheeler E&C Services (以下简称“Amec Foster Wheeler”)、Stantec Consulting、Murray & Roberts Cementation、SRK Consulting、Golder Associates及Digby Wells Environmental。

一号矿井位于750米水平矿井站的北部挖掘工程,显示了大规模的井下巷道,适合采用安全的机械化开采方法。

一号矿井目前延伸至地表以下850米深度

一号矿井于2018年第三季度已成功达到位于地表以下780.2米深度的高品位Flatreef矿床 (T1矿化带) 的顶部,现已延伸至地表以下850米水平,并且正在进行850米水平矿井站的建设工程。

一号矿井矿化礁 (T1和T2矿化带) 的厚度为29米,铂族金属 (铂金、钯和铑)及黄金的品位高达11克/吨,以及含有大量的镍和铜金属。29米的见矿厚度将会产生约3,000吨矿石,估计含有超过400盎司的铂族金属。矿石送往地表储备作冶金取样用途。

750米水平的矿井站,包括钢结构和混凝土工程,已于2018年第四季度完成。750米水平和850米水平的矿井站将会提供前往高品位矿体的初步地下通道,于二号矿井建设工程进行期间展开矿产开发。

随着一号矿井的凿井工程进展理想,将于开采工程深度950米水平建设另外一个矿井站。预计一号矿井将会于2020年初达到其预测地表以下982米的总深度。一号矿井最终将会用作项目初步四百万吨年产量生产方案的主要通风矿井。

一号矿井位于850米水平的矿井站正在进行建设工程,展示其北部的顶切挖掘工程。

在一号矿井850米水平的矿井站,为6.5米长的固定螺栓和钢线网喷射混凝土以巩固井口。

二号矿井的前期工程进展理想

距离一号矿井东北面约一百米,二号矿井将会拥有十米的内部直径及设有混凝土内层,并且计划凿井工程将会达到地表以下1,104米的总深度。二号矿井将会设有两座四十吨的起吊矿兜,起吊总量可达每年六百万吨矿石 — 相比非洲所有矿场拥有最大的单一起吊量。

永久起吊设备的井架由南非公司Murray & Roberts Cementation设计。九次爆破已经于2018年完成,有助于挖掘约在地表以下29米深的二号矿井箱形挖槽以及为103米高的混凝土井架建设混凝土地基(井环地基),将设有矿井永久起吊设施并用作支撑井环。箱形挖槽的挖掘工程和井架的建设工程预计于2019年第二季度完成,到时可以展开前期凿井工程延伸至地表以下84米。

地基建设工程进行中,以支撑二号矿井103米高的混凝土井架。

1Platreef矿示意图,显示Flatreef T1T2 厚体、高品位矿化带(红色和深橙色)、一号和二号矿井至今已完成的地下开发工作(白色),以及规划开发工作(灰色)

地下开采将会采用高生产率的机械方法

艾芬豪计划分阶段开发 Platreef 矿。初步计划年产量为四百万吨,目的是要建立操作平台以应付日后扩展。预计随后将会双倍增加年产量至八百万吨,然后在第三扩展阶段提升至稳态年产量1,200万吨,使Platreef 矿成为全球最大型的铂族金属矿场之一。

Platreef 矿场计划当前的开采范围,位于地表以下约700米至1,200米深度。二号矿井将会用作通往开采范围的主要通道;而一号矿井将会用作第二通道。矿场生产期间,一号和二号矿井将会用作通风入口。另外三个通风抽风天井计划将会用作实现稳态产量。

计划开采方法将会采用高效率的机械方法,包括深孔采矿法 (long-hole stoping) 及分层充填开采法 (drift-and-fill),两个方法都会采用水泥回填以提取最多的矿石。矿石将会从矿场通过一系列的内部矿石运送点输送到二号矿井的底部,然后进行破碎及起吊至地表。

Platreef持续推进项目融资

艾芬豪为Platreef项目发展继续推进项目融资。目前正与初始受托牵头安排行(以下简称 “IMLA”)商讨有关合约细则,进展理想。

另外,目前与南非领先的金融机构已对于《全面提高黑人经济实力法案》伙伴注入开发资金展开初步讨论,这将减少艾芬豪代表他们支付的资金。

Platreef矿已确定取得长期的散装水源供应

2018年5月7日,艾芬豪宣布签订新的协议,为Platreef第一阶段生产提供当地经处理的散装水。 Mogalakwena 当地政府同意,从2022年起32年间,由莫科帕内镇新的 Masodi 处理厂每天供应不少于五百万公升经处理的水源。初步供应将会用于Platreef 矿目前正在进行的地下矿场开发和地表基建工程。

根据协议条款 (该协议受某些暂缓条件所约束),Ivanplats将向市政府提供经济援助,以高达2.48亿南非兰特 (约1,960万元) 的认证费用完成Masodi处理厂的工程。 Ivanplats将会以较低的价格每一千公升五南非兰特 (每天首一千万公升) 购买经处理的废水,作为抵消部分的初期资本。

Ivanplats于2019年1月取得综合用水许可证,有效期为三十年,使Platreef项目能够按照2017年最终可行性研究报告的计划利用水资源。

人力资源和工作技能发展

艾芬豪实施的社会和劳动计划 (Social and Labour Plan) 进展理想。公司承诺在首五年投放合共1.6亿南非兰特 (1,100万元),直至2019年11月完成,并已于2018年12月动用其中9,800万南非兰特 (700万元)。经批准的计划包括6,700万南非兰特 (500万元) 用作当地居民的工作技能发展,以及8,800万南非兰特 (600万元)用于当地经济发展项目。

Ivanplats的数码技术培训员()向当地居民展示如何免费使用Wi-Fi系统。IvanplatsMaru a Mokopane计划,是一个专为林波波莫科帕内居民设计的数码通讯系统,让他们了解关于Platreef项目的更多信息,并且提供免费无线上网服务。

2. Kipushi项目
艾芬豪矿业持有68%权益
刚果民主共和国

位于刚果民主共和国的Kipushi铜-锌-锗-铅矿,邻近Kipushi镇,距离卢本巴希西南面约三十公里。 Kipushi矿位于中非铜矿带,位处Kamoa-Kakula项目东南面约250公里,距离赞比亚边境一公里内。艾芬豪于2011年11月收购Kipushi项目的68% 权益;余下的32% 权益由刚果国有矿业公司La Générale des Carrières et des Mines (以下简称“Gécamines”) 所拥有。

职安健与社区发展

于2018年底,Kipushi项目累积了合共165,576个零失时工伤小时。2018年11月录得一宗失时工伤个案,项目当时已达到2,092,924个工作小时,上一次录得失时工伤个案已经是一年多之前。

Kipushi项目设有饮用水供应站为市政府供水,包括电力、化学消毒剂、日常维护、保安和紧急修复主要网状的泄漏。Kipushi项目已为水泵站安装和调试新的架空电线。其他社区发展项目于2018年第四季度继续进行,其中包括为Kipushi女性提供读写训练、建立一所新的缝纫培训中心、设立奖学金,并且提供更多水井配备供社区使用。

Kipushi矿产资源

Kipushi项目当前的矿产资源估算报告已更新生效日期至2018年6月14日。报告由南非约翰内斯堡的MSA集团根据2014年CIM定义标准编撰。艾芬豪计划于2019年3月底提交一份Kipushi项目的最新“国家第43‐101号文件” (以下简称“NI 43-101”) 技术报告,涵盖2018年6月发表的矿产资源估算。技术报告将会上载至本公司网站及艾芬豪矿业SEDAR部分 (www.sedar.com)。

富锌测量和指示矿产资源主要集中在大锌地带,矿石总量达1,178万吨,锌品位35.34%、铜品位0.80%、银品位23克/吨和锗品位64克/吨(以7%锌边界品位计算),估计含有92亿磅锌金属。富锌推断矿产资源矿石总量增加114万吨,锌品位33.77%、铜品位1.24%、银品位12克/吨和锗品位62克/吨。推断矿产资源部分位于大锌地带,部分则位于南锌地带。

位于邻近断裂带、断裂带分支和Série Récurrente地带的富铜测量和指示矿产资源矿石总量增加229万吨,铜品位4.03%、锌品位2.85%、银品位21克/吨和锗品位19克/吨(以1.5%铜边界品位计算),含有1.44亿磅铜金属。这些地带的富铜推断矿产资源矿石总量增加44万吨,铜品位3.89%、锌品位10.77%、银品位19克/吨和锗品位55克/吨。

2Kipushi矿的地下剖面示意图。

Kipushi矿的预可行性研究已于201712月完成;
最终可行性研究预计于2019年第二季度完成

2017年12月13日,艾芬豪矿业公布Kipushi项目的预可行性研究报告结果。研究报告估计初步11年开采年限期间,平均年产量达38.1万吨锌精矿,现金成本总值每磅锌0.48元。

预可行性研究的重点 (以长期锌价格每磅1.10元计算) 包括﹕

  • 税后净现值为6.83亿元 (实际折扣率8%)。
  • 税后实际内部收益率为35.3%。
  • 税后项目回报期为2.2年。
  • 生产前资本成本 (计入应急成本) 预计为3.37亿元。
  • 相对全新的开发项目,利用现有的地表和地下基建,可显着降低资本成本。
  • 开采年限期间,平均锌精矿年产量38.1万干吨,锌精矿品位59%。投产后,预计Kipushi矿将会成为全世界规模最大的锌矿之一。

除非另有指明,所有数字均以100% 项目基础报告。开采年限期间,估计平均现金成本为每磅锌0.48元;投产后,预计Kipushi矿将会成为世界现金成本最低的锌生产商之一 。

预行可性研究指出,大锌矿床计划采用分段深孔空场法 (sublevel long-hole, open stoping) 为主要开采方法,并以水泥回填。毗连的矿场回填后,预计会以支柱撤退采矿法 (pillar-retreat) 开采顶柱。大锌矿床预计经由现有的斜坡道作业,而不需要任何重大的建设工作。计划主要作业平台以60米垂直间距,每30米间距分隔。

目前正进行Kipushi项目的最终可行性研究,预计于2019年第二季度完成。

项目开发和基建

Kipushi矿的地下基建翻新工程进展十分理想,为重新开始矿场的商业生产作好准备。2018年第四季度,Kipushi项目已经成功从五号矿井把之前开采的矿石起吊到地表。这是Kipushi矿,自1993年由Gécamines维护管理至今,首次把矿石起吊到地表。

2018年早些时候,Kipushi项目已经为新的高产能岩石破碎机 (安装在地表以下1,150米深度) 成功完成初步的生产前测试,作为设备调试程序的一部分。Sandvik鄂式破碎机的最高产能达每小时1,085吨。这台重54吨的机器在地表拆卸之后,组件被运送到Kipushi矿主要生产矿井五号矿井的底部,在破碎机室内进行重组和安装。

Kipushi矿的Sandvik鄂式破碎机已完全组装,最高产能可达每小时1,085吨。

Kipushi矿的1,150米水平建设岩石装运设施,矿石将会从大锌矿床运送到该设施,并且进行破碎并起吊到地表。

艾芬豪已经完成了Kipushi项目大部分地下基建的翻新工程,其中包括位于不同深度的一系列垂直矿井和相关井架,以及地下矿场的掘挖工程和基建。一系列的横切和通风基建仍然运作正常,并已清除过时的物料和设备,以配合先进的机械式开采。地下基建还包括一系列的水泵以管理水源流入矿场,易于维持水位
在矿井的底部。

五号矿井的直径八米、深1,240米,已经进行改善工程和重新试调。主要的工作人员和材料提拉机已进行改善和翻新工程,以符合国际行业标准和安全规则。五号矿井的岩石起吊提拉机目前已全面投入服务,并已安装新的岩石矿兜、新的头尾绳以及附件。矿井已安装两个新制造的岩石运输工具 (矿兜) 和支撑框架 (控制电缆),方便从1,200米水平的主要矿石和废料储仓起吊岩石。

大锌斜坡通道与五号矿井岩石​​装载设施之间的1,150米水平主要运输通道已经重新铺设混凝土,矿场现在可以使用现代化无轨的移动机器进行开采。
随着地下改善计划接近完成,项目的重点将会转移至翻新和改善Kipushi的地表基建,以应付和处理Kipushi的高品位锌和铜资源。

Kipushi 五号矿井新的现代化控制室。

Kipushi地下矿场已安装新的配电板。

大容量的水管有助Kipushi矿的地下操作平台保持干燥。

Kipushi项目的建议矿场设计图。

3. Kamoa-Kakula 项目
艾芬豪矿业持有39.6%权益
刚果民主共和国

Kamoa-Kakula项目是艾芬豪矿业与紫金矿业的合资项目,被国际矿业顾问Wood Mackenzie独立评为全球第四大铜矿床,邻近刚果民主共和国中非铜矿带内的预期勘探范围,距离科卢韦齐镇以西约25公里及卢本巴希以西约270公里。

2015年12月,艾芬豪以总代价4.12亿元向紫金矿业出售Kamoa Holding的49.5%权益。另外,艾芬豪以832万元向私营公司Crystal River出售 Kamoa Holding 1%的权益,Crystal River 将会以不带息的十年期票支付。紫金的交易于2015年12月完成后,每位股东必须按其持有Kamoa Holding 的股权比例支付Kamoa-Kakula 项目的开支。

Kamoa-Kakula 项目的5%不可摊分权益,已于2012年9月11日根据2002年刚果矿业法无条件转移予刚果政府。根据2016年11月与刚果政府签订的协议,Kamoa-Kakula项目的额外15%权益已转移予刚果政府,艾芬豪与紫金矿业目前各自间接持有Kamoa-Kakula项目39.6%的权益,Crystal River间接持有0.8%权益,而刚果政府则直接持有20%权益。Kamoa Holding持有项目的80%权益。

Kamoa-Kakula项目在2018年累积超过1,200万个零失时工伤工时,最近更打破1,300万个小时的纪录

于2018年底,Kamoa-Kakula项目录得合共12,305,545个零失时工伤工时。自上次起计,项目大约七年没有发生失时工伤事故。于2018年,项目达到职安的三大里程碑 — 1,000万、1,100万及1,200万个零失时工伤工时。这些杰出的成就,反映了Kamoa-Kakula勘探及开发团队致力以安全为先的整体文化。

20193月,Kamoa-Kakula庆祝项目达到超过1,300万个零失时工伤工时。

同在20193月,Kamoa钻孔工程团队成员纪录在Kamoa-Kakula项目钻探第1,500个勘探钻孔。

Kamoa-Kakula开采许可范围地图,显示Kakula Kansoko开采范围及Kakula西部、Kamoa北部和钻孔DD1450的位置,以及毗邻由艾芬豪全资拥有的Western Foreland勘探范围的一部分。

艾芬豪公布Kakula项目的预可行性研究报告以及Kakula-Kamoa扩大年产量至1,800万吨的初步经济评估更新报告

2019年2月6日,艾芬豪公布了Kakula的预可行性研究报告结果。研究对于Kakula矿床作为年产量六百万吨开采和加工设施的潜在开发方案作出了评估。Kakula矿厂的建设工程将会分两阶段进行,每个阶段的年产量为三百万吨,而最终开采运营将会达到总年产量六百万吨。开采年限的生产方案将会开采1亿1,970万吨,平均铜品位5.48%,生产980万吨高品位的铜精矿,含有约124亿磅铜金属。除非另有指明,所有数字均100% 以项目为基础报告。

2019年3月22日,艾芬豪已提交一份Kamoa-Kakula铜矿项目的最新NI 43-101技术报告,涵盖Kakula和Kansoko铜矿开发的独立预可行性研究以及项目最新、扩大产量的整体综合开发计划的初步经济评估报告。名为“Kamoa-Kakula综合开发计划2019”的报告,已载于本公司网站及艾芬豪矿业SEDAR部分 (www.sedar.com)。

预可行性研究的重点 (以市场共识的长期铜价格每磅3.10元计算) 包括﹕

  • 极高品位的首阶段生产,预计于第二年会达到7.1%铜品位,于运营首十年期间达到平均6.4%铜品位,估计平均每年的铜产量为29.1万吨。
  • 估计年度铜产量于第四年达到36万吨。
  • 估计初期资本成本 (已计入应急费用) 为十一亿元。
  • 首十年的平均现金成本总值为每磅铜1.11元 (包括特许权费)。
  • 税后净现值 (折扣率8%) 为54亿元。
  • 税后内部收益率为46.9%,回报期为2.6年。
  • 预计Kakula 将会生产极高品位的铜精矿,铜品位超过55%,而含砷量则极低。

同时,艾芬豪公布了Kakula-Kamoa扩大年产量至1,800万吨的独立初步经济评估更新报告,由年产量六百万吨的Kakula 矿场开始,随后加上年产量各六百万吨的Kansoko和Kakula西部两个矿场,以及一座世界级的直接粗铜冶炼厂。

初步经济评估的重点 (以市场共识的长期铜价格每磅3.10元计算) 包括﹕

  • 极高品位的首阶段生产,预计于第二年会达到7.1%铜品位,于运营首十年期间达到平均5.7%铜品位,估计平均每年的铜产量为38.6万吨。
  • 估算回收铜产量于第12年达到74万吨,使Kamoa-Kakula项目成为世界第二大铜矿生产商。
  • 初期资本成本 (已计入应急费用) 为十一亿元。 Kansoko、Kakula西部和其他开采范围的随后扩建以及冶炼厂,将会从Kakula矿的现金流获得资金 。
  • 首十年的平均现金成本总值为每磅铜0.93元 (已计入硫酸价值)。
  • 税后净现值 (折扣率8%) 为一百亿元。
  • 税后内部收益率为40.9%,回报期为2.9年。

3Kamoa-Kakula初步经济评估的年产量1,800吨方案的长期开发计划。

图表由 OreWin 编制 (2019)

4Kamoa-Kakula初步经济评估年产量1,800万吨开发方案于2025年的预测产量 (显示于第12年达到最高铜产量),按已付铜产量与世界二十大生产矿场作比较。

注﹕Kamoa-Kakula 2019年初步经济评估的产量,根据年产量1,800万吨开发方案所预测的最高铜产量(于第12年达到)而作出。

信息来源﹕Wood Mackenzie (根据公开披露而作出,Wood Mackenzie未审核Kakula 2019年预可行性研究报告)。

Kamoa-Kakula 的矿产资源量

艾芬豪于2019年2月6日发表Kamoa-Kakula项目的矿产资源估算更新报告。矿产资源估算更新报告的详细信息,载于2019年3月Kamoa-Kakula项目的NI 43-101独立技术报告。

矿产资源估算更新报告包括Kakula 矿产资源估算的更新报告,由艾芬豪矿业在美国里诺Amec Foster Wheeler E&C Services Inc. 的指导下,根据2014年CIM矿产资源和矿产储量 定义标准而估算。2019 年Kamoa-Kakula矿产资源估算报告的合资格人士Harry Parker博士和Gordon Seibel先生是采矿、冶金与勘探学会的会员,并且效力于Amec Foster Wheeler E&C Services Inc。

目前,Kamoa-Kakula项目的综合指示矿产资源矿石总量达13.87亿吨,铜品位2.64%,含有806亿磅铜金属 (以1.0%铜边界品位及最小厚度3米计算)。同时,Kamoa-Kakula的推断矿产资源矿石量达3.16亿吨,铜品位1.76%,含有122亿磅铜金属 (同样以1.0% 铜边界品位及最小厚度3米计算)。

Kakula矿产资源估算报告覆盖矿化走向长度13.3公里,是根据2018年11月1日完成的323个钻孔结果为基础。指示矿产资源矿石总量达6.28亿吨,铜品位2.72%,含有376亿磅铜金属 (以1%铜边界品位计算)。以2%铜边界品位计算,指示矿产资源矿石总量达3.19亿吨,铜品位3.99%,含有281亿磅铜金属。以3%铜边界品位计算,指示矿产资源矿石总量达1.64亿吨,铜品位5.50%,含有199亿磅铜金属。

推断矿产资源矿石总量达1.14亿吨,铜品位1.59%,含有40亿磅铜金属 (以1%铜边界品位计算)。以2%铜边界品位计算,推断矿产资源矿石总量达2,300万吨,铜品位2.62%,含有13亿磅铜金属。以3%铜边界品位计算,推断矿产资源矿石总量达500万吨,铜品位3.52%,含有四亿磅铜金属。

以1%铜边界品位计算,指示矿产资源范围的选择性矿化带平均真实厚度为10.5米,推断矿产资源范围的则为6.9米。以较高的3%铜边界品位计算,指示矿产资源范围的选择性矿化带平均真实厚度为4.9米,推断矿产资源范围的则为3.9米。

Kakula矿产资源的总面积为27.4平方公里 (以1%铜边界品位计算)。以相同的边界品位计算,指示矿产资源的分布范围占21.5平方公里,而推断矿产资源的分布范围则为5.9平方公里。

Kakula矿床的地下建设工程正在进行中

Kakula矿床北面双斜坡道的建设工程,于2017年11月16日随着首次爆破展开。于2018年底,Kakula的双斜坡道从入口至矿化带方向,已分别延伸1,180米以上,计划延伸至总长度3,430米。目前,两条斜坡道通过较低的混积岩,正接近高品位的矿化体。位于1,050米水平的水坝和两条通道平巷的建设工程已于2018年第四季度开始施工。

Kakula矿准备地下炸药。 20191月,主要的双斜坡道与北部的矿化礁见矿,目前正朝着高品位的初步开采范围进行地下水平扩展。

“通风”系统的建设工程已经完成,新鲜空气被抽入服务斜坡道后在输送斜坡道耗尽,使项目的地下作业可以增加四名开发人员,并且从地表通过强制通风管道把新鲜空气进一步推入矿井。

目前正在Kakula矿床南面兴建一条单一斜坡道,将会用作二号通风矿井的地底通道,使矿井可以通过天井钻孔建造而无须凿井。同时,该斜坡道将会用作矿场的第二出口。

Kakula矿床南面的第三条斜坡道正在施工,将会用作进入高品位铜矿的通道和通风口。

Kakula主要斜坡道输送带系统和斜坡道底部的首两个倾卸位置的设计进展顺利。大部分的主要采购订单已于2018年底完成,包括钢结构加工、输送带驱动装置、惰轮和板式给矿机。预计于2019年3月底展开建设工程,并计划于2019年底投入运作,将会减轻斜坡道的卡车运输量,从而降低成本、堵塞情况以及对于通风系统的需求。

通过天井钻孔建设一号通风矿井的合同已于2018年11月签订。矿井的直径将会达5.5米、深度200米。

5Kakula 2019年预可行性研究的矿场开发规划 (Stantec编制)


承包商为一号通风矿井连接炸药,将会为Kakula的地下操作平台提供新鲜空气。

Kakula Kamoa 北部持续进行勘探活动

2018年第四季度动用了八台承包商的钻探机和两台公司的钻探机进行勘探钻孔工程。 2018年12月开始逐渐减少钻探机的数目,以配合于假期停工及2019年减少钻孔工程量的计划。2018年,合共完成了85,593米共272个钻石钻孔。

2018年第四季度的勘探钻孔工程分别于Kakula和Kamoa北部进行,完成了21,198米共58个勘探目的钻孔。上一季度钻孔工程减少,主要原因是为斜坡道和矿渣储存设施计划进行了土力钻孔工程。 Kamoa北部动用了两台钻探机,钻探接近地表的钻孔,并已完成了16,178 米共36个钻孔。

Kamoa北部取得前所未见的勘探钻孔工程结果

2019130日,艾芬豪公布Kamoa北部勘探钻孔工程的分析结果,其中包括了22个钻孔的分析。结果显示,在Kamoa北部铜矿勘探范围平坦和接近地表的勘探区,发现前所未见的22.3米见矿厚度 (真实厚度),铜品位13.05% (2%铜边界品位计算)

钻孔DD1450包含多个一米的见矿厚度,铜品位高于20%,其中包括一个40%铜见矿厚度。

钻孔DD1450从地表以下仅190米深度开始见矿,以5%铜边界品位计算,DD1450见矿16.8 (真实厚度),铜品位15.92%。以较低的1%铜边界品位计算,则见矿29.4 (真实厚度),铜品位10.29%

目前正在Kamoa北部范围进行钻孔工程的两台钻探机中的其中一台。一台钻探机正在扩大Kamoa-Kakula开采许可范围最北部地区的高品位矿化见矿厚度,而另一台钻探机则以扩大钻孔DD1450的超高品位铜见矿厚度为目标。

6Kamoa北部钻孔DD1450的矿化体组合 (从地表以下190米深度开始见矿)

现在正进行额外的钻孔工程,以测试钻孔DD1450沿东西走向的断层结构的走向和宽度,该结构含有极高品位的铜金属。目前已经在勘探区范围完成了九个钻孔,并且为其中八个钻孔进行分析。以近期在钻孔见矿厚度目视判读所见的大量斑铜矿和黄铜矿为基础,新的高品位铜矿化带位置接近地表、厚体而平坦,走向长度已延伸最少200米、宽度达80米,钻探厚度在13米和30米之间。新的勘探地带位于地表以下约170200米处。

勘探钻孔DD1450与沿东西走向的断层结构有关,该结构使富铜液体可以流入传统的Kamoa-Kakula矿化带上方的地层,并且进入称为Kamoa 黄铁矿粉砂岩 (以下简称“KPS”) 的富黄铁矿粉砂岩地带。若然在日后的Kamoa北部斜坡道尽早定下目标,KPS勘探区内位于浅处、非常厚体的大型铜矿化体可以被证明为极之重要的发现。

从空中磁场图像可见的沿东西走向的断层使KPS形成大型的硫化铜矿化体,横贯至少1020公里的距离,从Kamoa-Kakula沿西面延伸一段相当的距离,直至毗邻由艾芬豪矿业全资拥有的Western Foreland勘探许可范围。日后将会调动额外的钻探机,加速进行这个矿化结构的钻孔测试,并且加快完成余下的钻孔分析。艾芬豪计划在不久将来,为这个重要的勘探计划提供更新信息。

Kamoa-Kakula的地质学家同时正在Kamoa-Kakula开采许可范围最北部地区,勘探另一个接近地表的高品位铜矿化体。矿化走廊沿北面和南面走向超过九公里,然后转向西北方向,预计将会继续进入相邻的Western Foreland勘探许可范围。

Kamoa-Kakula的地质经理David Edwards () 与一名Kamoa的承包钻探人员正在确定Kamoa北部的下一个钻孔位置。

Mwadingusha 水力发电厂持续进行改善工程,为国家电网提供清洁电力

主要设备抵达现场,使位于刚果的Mwadingusha水力发电厂的持续改善工程取得显著的进展。发电站曾一度关闭,以更换腐蚀情况严重的管道部分。涡轮机将于2019年开始逐步重新调试,进行全面翻新和现代化,并且配备最先进的控制和仪器,预计于2020年第三季度完成。翻新后的发电厂将会提升10%的发电量至约72兆瓦功率。

Mwadingusha工程的最终目标是要全面检修和提高三座水力发电厂的发电量。目前,工程由瑞士洛桑的工程公司Stucky,在艾芬豪矿业及紫金矿业的指导下,与刚果国有电力公司 La Société Nationale d’Electricité (以下简称“SNEL”) 合作进行。三座发电厂全面修复后,装机总容量能够向国家电网提供约200兆瓦的电力,预计足以应付Kamoa-Kakula项目的电力需求。

一条由Kansoko至Kakula、12公里长的120千伏双回路供电线路已于2017年12月兴建完成,连接Kansoko矿、Kakula矿和Kamoa营地至国家水力发电网。目前已开始设计通风井和矿场的11千伏永久网脉,包括变电站、架空线路和地表电缆。

Kakula矿的220千伏变电站已经开始施工,这将使矿场可以获得国家电网所提供的清洁、可持续的水力发电。

目前正在测量和建设一条长达二十公里的新旁通道路,连接Kamoa-Kakula项目及位于科卢韦齐以南约六公里处的科卢韦齐机场。新道路建成后,将会显着改善科卢韦齐与Kamoa-Kakula之间的交通走廊。

继续关注社区及可持续发展

Kamoa-Kakula可持续生计计划,致力推动项目范围内社区的可持续发展。生计计划的主要目的是要为项目范围内社区的居民提升食物的安全性和生活水平。计划主要通过养鱼和农业活动来实行,如玉米和蔬菜种植、家禽和蜜蜂的养殖。

2018年的其他非农业活动包括﹕实施教育和读写计划、完成社区水源计划、继续进行制砖计划和创造非技能就业机会。

2018年10月已完成了重新安置计划和建设16公里的矿井周边围栏。合共45个家庭已成功搬迁到Muvunda村的新建房屋,并且一所新学校已在Muvunda建立。

Kamoa-Kakula项目附近建设的一个新社区农场,农民正为新种植的甘蓝菜除去杂草。背景中的两个养鱼池,由当地社区成员养殖罗非鱼,直至鱼长大到可以收获为止。这些举措是Kamoa-Kakula可持续生计计划的一部分,以支持和扩大附近社区的粮食生产。

4. Western Foreland勘探项目
艾芬豪矿业全资拥有
刚果民主共和国

目前,艾芬豪的刚果勘探团队通过区域性的钻孔工程计划,于艾芬豪全资拥有、位于Kamoa-Kakula项目以北和以西的Western Foreland勘探许可范围内,重点勘探Kamoa-Kakula类的铜矿化体。

2018年第四季度,三台钻探机持续进行勘探钻孔工程,于本季度完成了7,339米共19个钻石钻孔,累计合共完成了29,271 米共66个钻孔。

Makoko的钻孔工程于整个季度持续进行,并已完成了13个钻孔。 2018年9月,艾芬豪使用一台丰田Landcruiser 承载式钻探机,在难以进入的Western Foreland边缘范围,勘测地化异常现象和潜在的地层状况。 Makoko已完成的13个钻孔中,其中七个由Landcruiser钻探机进行钻孔工程,合共完成了821米。

本季度期间,地震数据的处理一直在进行中,同时澳大利亚布里斯班的Velseis Integrated Seismic Technologies完成了其他处理工作。通过结合二维截面与详细的地面重力数据、航空磁力和钻孔工程数据所产生的从Kakula至Makoko的预测地质诠释,对于Western Foreland范围内矿化系统的现象提供了精辟的见解。

Makoko铜矿勘探区

2018年10月1日,艾芬豪公布在刚果邻近Kamoa-Kakula、其全资拥有的Western Foreland勘探许可范围内发现Makoko铜矿勘探区。 Makoko勘探区是艾芬豪位于刚果的第三大主要铜矿勘探区,与Kamoa-Kakula一级勘探区显示相同的特性。

Makoko勘探区的部分钻孔包括﹕

  • DD004 (Makoko勘探区钻孔) 从井下钻孔306米深度开始,见矿3.94米 (真实宽度),铜品位5.46% (以2.0%铜边界品位计算);以1.0%铜边界品位计算,则见矿3.94米 (真实宽度),铜品位5.46%。
  • DD010从井下钻孔441米深度开始,见矿3.21米 (真实宽度),铜品位6.78% (以2.0%铜边界品位计算);以1.0%铜边界品位计算,则见矿3.95米 (真实宽度),铜品位5.81%。
  • DD017从井下钻孔471.7米深度开始,见矿3.19米 (真实宽度),铜品位6.49% (以2.0%铜边界品位计算);以1.0%铜边界品位计算,则见矿4.64米 (真实宽度),铜品位4.88%。
  • DD025从井下钻孔406米深度开始,见矿3.00米 (真实宽度),铜品位7.61% (以2.0%铜边界品位计算);以1.0%铜边界品位计算,则见矿3.00米 (真实宽度),铜品位7.61%。
  • DD046从井下钻孔523.51米深度开始,见矿7.44米 (真实宽度),铜品位7.81% (以2.0%铜边界品位计算);以1.0%铜边界品位计算,则见矿9.39米 (真实宽度),铜品位6.51%。

Makoko首个发现钻孔DD004的钻孔工程于2017年9月进行,自此一直进行后续和加密钻孔工程。至今在Makoko已确定了一个平坦和接近地表的层状铜矿床,与Kamoa和Kakula矿床相似。结构等高线图显示,Makoko范围的矿化地层位于地表1,000米以内。
至今,Makoko大部分的钻孔工程已在地表以下400米和800米之间与富铜地带见矿。 Makoko的矿化带大概沿南面至东南面走向,在4.5公里的走向长度和一至两公里之间的倾角延伸进行测试。铜矿化体沿走向和下倾走向开采。

一台钻探机正在Makoko勘探区施工。

Makoko钻孔DD004DD017DD010的粉砂岩矿化体。 DD004是其中一个以辉铜矿为主要硫化铜矿物的钻孔。紫色的铜矿石是斑铜矿。

部分年度财务信息

部分财务信息符合年度综合财务报表所述的国际财务报告准则。艾芬豪在任何财务报告期内无营运收入,并且没有在任何财务报告期公布或支付任何股息或分派。

经营业绩讨论

年度回顾 (截至20181231日止年度相比截至20171231日止年度)

截至2018年12月31日止年度,本公司录得综合亏损总额1,360万元,而截至2017年12月31日止年度则录得综合利润总额2亿4,780万元。 2017年的利润主要来自Kipushi项目矿产物业及其他项目的2亿8,630万元减值拨回。

撇除2017年的2亿8,630万元减值拨回,本公司截至2017年12月31日止年度的综合亏损总额为3,850万元,相比2018年同期的综合亏损总额1,360万元高出2,490万元。综合亏损总额减少,主要由于本公司于2018年12月31日止年度录得应占合资企业Kamoa Holding的利润1,960万元,而2017年则录得亏损2,750万元。

矿场开发相关成本予以资本化,列为Kamoa Holding的开发成本,而勘探开支则列为支出。 Kakula在2017年第二季度开始把成本资本化,同一时间Kakula开始建设箱型挖槽。Kamoa 北部、Kakula西部和Kakula西部与Kakula之间鞍形范围的勘探活动在2018年则仍然列为支出。
合资企业Kamoa Holding的利息支出涉及股东贷款,每位股东必须按其持有的股权比例向Kamoa Holding提供资金。本公司代表Crystal River预收其部分,从而增加应付艾芬豪的期票。

随着Kamoa-Kakula项目朝着投产阶段迅速发展,加上最近完成的Kakula预可行性研究所显示良好的经济潜力,Kamoa-Kakula项目有可能产生未来应纳税所得额,而先前未被认可的递延税项资产已经被合资企业Kamoa Holding认可。另外,由于项目有可能产生收入,合资企业Kamoa Holding亦已减值拨回先前减值的增值税应收款项,该款项将会在支付所得税时被抵销。

截至2018月12月31日止年度,本公司的综合亏损总额包括因换算海外业务而导致汇兑亏损3,300万元,主要由于2017年12月31日至2018年12月31日期间南非兰特贬值了17%,2017年则因为换算海外业务而产生汇兑增益1,380万元。

截至2018年12月31日止年度的勘探及项目开支为1,150万元,相比2017年同期的4,050万元减少2,900万元。 2018年的勘探及项目开支,全数用于艾芬豪全资拥有的Western Foreland勘探许可范围,而 2017年的3,670万元则用于Kipushi项目。

截至2018年12月31日止年度的融资收入为4,990万元,相比2017年同期的3,260万元增加1,720万元。增长主要由于在2018年向合资企业Kamoa Holding贷款作运营用途所得的利息达到4,040万元,累计贷款余额因而增加1,300万元。

财务状况 (截至20181231日相比截至20171231)

截至2018年12月31日,本公司的资产总值为18亿8,480万元,相比截至2017年12月31日的12亿7,130万元上升6亿1,350万元。资产总值的增长,主要来自中信金属非洲投资有限公司(以下简称“中信金属非洲”) 入股投资交割以及紫金行使其反稀释权所引进的收益,收益总额分别为5.55亿元及6,000万元。

现金及现金等值物上升3亿9,260万元。截至2018年12月31日止年度,本公司动用现金资源1,470万元作运营用途,其中包括了710万元的年利息收入。

截至2018年12月31日,本公司在合资企业Kamoa Holding的投资额为6亿8,170万元,相比截至2017年12月31日的5亿5,240万元增加1亿2,930万元,由目前的股东按其持有的股权比例为运营提供资金。 2018年,本公司在合资企业Kamoa Holding的融资为6,930万元,而本公司应占合资企业的综合利润为1,960万元。

物业、厂房及设备的净增长达9,640万元;项目开发以及收购其他物业、厂房及设备的支出合共1亿2,790万元,其中5,990万元及6,910万元分别涉及Platreef项目及Kipushi项目的开发成本以及收购其他物业、厂房及设备。

下表列出截至2018年12月31日止年度及2017年同期,Platreef和Kipushi项目增持物业、厂房和设备的主要组成部分 (包括开发成本)﹕


Kipushi项目的预可行性研究完成后所产生的成本已被资本化成为物业、厂房和设备。 Platreef项目投入商业生产所需的成本亦予以资本化。

截至2018年12月31日,本公司的负债总额为6,200万元,相比截至2017年12月31日的5,980万元上升620万元。负债总额上升,主要由于贸易及其他应付款项增加290万元,以及未支付利息导致借款增加200万元。

部分季度财务信息

下表总结了前八个季度的部分财务信息。艾芬豪在任何财务报告期内无营运收入,并且没有在任何财务报告期公布或支付任何股息或分派。

截至20181231日止三个月回顾 (相比截至20171231日止三个月)

本公司于2018年第四季度录得综合利润总额2.84亿元,而2017年同期则录得利润2亿8,530万元。 2017年的利润主要来自上述Kipushi项目矿产物业及其他项目的2亿8,630万元减值拨回。 2018年的利润则主要来自本公司截至2018年12月31日止三个月应占合资企业Kamoa Holding的利润4,130万元,2017年同期则录得亏损1,020万元。

2018年第四季度的融资收入为1,650万元,相比2017年同期的900万元增加750万元。增长主要由于向合资企业Kamoa Holding累计贷款余额增加,贷款作运营用途所得的利息因而增加360万元,以及由于2018年第四季度现金余额上升而获得的现金和现金等价物利息增加所致。

本公司于2018年第四季度的综合利润总额,已计入截至2018年12月31日止三个月因换算海外业务而导致汇兑亏损910万元,主要由于2018年9月30日至2018年12月31日期间南非兰特贬值。 相比下,2017年第四季度则因为换算海外业务而产生汇兑增益1,240万元。

截至2018年12月31日止三个月的勘探及项目开支总额490万元,相比2017年同期的1,100万元减少610万元。勘探及项目开支减少,主要由于Kipushi项目于2017年12月完成预可行性研究后所产生的成本已被资本化。

由于Kipushi和Platreef项目正全力进行开发,而Kamoa-Kakula项目被入帐列为合资企业,截至2018年12月31日止三个月的勘探及项目开支总额490万元,全数用于艾芬豪全资拥有的Western Foreland勘探许可范围。 2017年第四季度,勘探及项目开支总额为1,100万元,其中830万元用于Kipushi项目。

流动资金及资本资源

截至2018年12月31日,本公司持有5.74亿元现金及现金等价物。于2018年12月31日,本公司持有约5亿6,290万元综合运营资金,而2017年12月31日则持有1.82亿元。

2018年9月18日,艾芬豪宣布中信金属非洲以合共7.23亿加元 (约5.55亿元) 战略入股艾芬豪矿业已经完成交割。中信金属非洲是中国领先国际资源公司之一中信金属有限公司 (以下简称“中信金属”) 的直属子公司。艾芬豪矿业以每股3.68加元的价格向中信金属非洲定向增发196,602,037 股普通股。紫金行使反稀释权,为艾芬豪引进额外的7,800万加元 (6,000万元)资金。紫金行使反稀释权的价格同样为每股3.68加元。

Platreef项目的资金限额,即来自伊藤忠商事株式会社、Japan Oil, Gas and Metals National Corporation以及日挥株式会社组成的日本财团的2.9亿元,目前已全数运用。日本财团已投票决定不会支付当前的开支,因而项目的当前开支由艾芬豪全数支付。由于Platreef项目的资金限额已全数运用,艾芬豪通过向Ivanplats提供带息贷款,代表日本财团支付合共1,120万元。

2015年12月8日以后,每位Kamoa Holding的股东必须按其持有的股权比例向Kamoa Holding提供资金。本公司代表Crystal River预收其部分,从而增加应付艾芬豪的期票。

2019年,本公司Platreef项目的主要目标是要继续一号矿井的建设工程以及完成二号矿井的前期建设工程。在Kipushi项目方面,主要目标是要完成可行性研究以及继续进行开采基建的改善工程。 Kamoa-Kakula项目的首要事项是继续进行Kakula的开发工作以及完成Kakula矿的可行性研究。本公司计划动用9,000万元用作Platreef项目的进一步开发、5,700万元用于Kipushi项目、1,600万元用作刚果区域性勘探活动、300万元用于2019年的公司开销,以及Kamoa- Kakula项目2019年的相应资金预计为1.01亿元。

本新闻稿应与艾芬豪矿业已审核的2018年度财务报表及管理层讨论与分析报告一并阅读。上述报告载于www.ivanhoemines.comwww.sedar.com

合资格人士

本新闻稿所载的科学或技术性披露,已经由Stephen Torr审阅和批核。鉴于Torr先生的教育、经验和专业组织,他是合符“国家第43‐101号文件”条件的合资格人士。Torr先生是项目地质及评估副总栽,根据“国家第43‐101号文件”并非独立人士。 Torr先生已经核实本新闻稿所坡露的技术数据。

艾芬豪已经分别为Platreef项目、Kipushi项目及Kamoa-Kakula项目编撰了合符“国家第43‐101号文件”的最新独立技术报告。这些报告载于www.sedar.com内本公司的SEDAR部分﹕

  • Kamoa-Kakula综合开发计划2019(2019年3月18日),由OreWin Pty. Ltd.、Amec Foster Wheeler E&C Services Inc. (Wood PLC旗下公司)、SRK Consulting Inc.、KGHM Cuprum R&D Centre Ltd. 、Stantec Consulting International LLC、DRA Global、Golders Associates及Epoch Resources (Pty) Ltd.编撰,涵盖了本公司Kamoa-Kakula项目;
  • Platreef 2017年可行性研究技术报告(2017年9月4日),由DRA Global、OreWin Pty. Ltd.、Amec Foster Wheeler、Stantec Consulting、Murray & Roberts Cementation、SRK Consulting 、Golder Associates及Digby Wells Environmental编撰涵盖了本公司的Platreef项目;以及
  • Kipushi 2017年预可行性研究技术报告(2018年1月25日),由OreWin Pty Ltd 、The MSA Group (Pty) Ltd、SRK Consulting (South Africa) (Pty) Ltd及MDM (Technical) Africa Pty Ltd编撰,涵盖了本公司Kipushi项目。

这些技术报告包括了本新闻稿所载Platreef项目、Kipushi项目及Kamoa-Kakula项目矿产资源估算的生效日期以及假设、参数和方法的相关信息,以及本新闻稿对于Platreef项目、Kipushi项目及Kamoa-Kakula项目所作科学及技术性披露的数据核实、勘探程序和其他相关事项的信息。

联系方式

投资者
Bill Trenaman +1.604.331.9834

媒体
北美﹕Kimberly Lim +1.778.996.8510
南非﹕Jeremy Michaels +27.82.772.1122

网站﹕www.ivanhoemines.com

前瞻性陈述

本新闻稿载有的某些陈述可能构成适用证券法所订议的“前瞻性陈述”或“前瞻性信息”。该等陈述及信息涉及已知和未知的风险、不明朗因素和其他因素,可能导致本公司的实际业绩、表现或成就、其项目或行业的业绩,与前瞻性陈述或信息中表达或暗示的任何未来业绩、表现或成就产生重大差异。阁下可透过“可能”、“将会”、“会”、 “能”、“打算”、“预期”、“相信”、“计划”、“预计”、“估计”、“安排”、“预测” 、“预言”和其他类似用语,或透过“可能”、“会”、“或会” 、“将会” 和“将”等采取、发生或实现某些行动、事件或结果的用语,以识别该等陈述。这些陈述仅反映本公司截至2018年12月31日年度的管理层讨论与分析报告对于未来事件、表现和业绩的当前预期。

该等陈述包括但不限于以下陈述的时间性和结果﹕(i) 关于一号矿井将于开采工程深度950米水平建设另外一个矿井站的陈述;(ii) 关于一号矿井将会于2020年初达到其地表以下982米计划总深度的陈述;(iii) 关于二号矿井开发时间表的陈述;(iv) 关于一号矿井的运营和技术容量的陈述; (v) 关于二号矿井内径及起吊容量的陈述(包括箱形挖槽的挖掘工程和井架的建设工程预计于2019年第二季度完成,到时可以展开前期凿井工程延伸至地表以下84米);(vi) 关于本公司计划分三阶段开发Platreef矿的陈述(初步年产量四百万吨以建立操作平台应付日后扩展;随后双倍增加年产量至八百万吨;以及在第三扩展阶段提升至稳态年产量1,200万吨); (vii) 关于Platreef 项目计划地下开采方法包括深孔采矿法和分层充填开采法的陈述;(viii) 关于由莫科帕内镇新的Masodi 处理厂供应经处理水源,包括32年间每天供应500万公升水源的陈述;(ix) 关于在Kakula矿床南面兴建一条单一斜坡道,用作二号通风矿井的地底通道,使矿井可以通过天井钻孔建造并且用作矿场第二出口的陈述;(x) 关于2019年及以后的钻孔工程和其他勘探计划的时间表、规模和目的的陈述;(xi) 关于在Western Foreland勘探许可范围进行勘探活动的陈述;(xii) 关于Kipushi 项目最终可行性研究于2019年第二季度的时间表和完成日期的陈述;(xiii) 关于Mwadingusha发电厂将于2019年开始逐步重新调试涡轮机,进行全面翻新和现代化,配备最先进的控制和仪器,并且将于2020年第三季度完成,提升发电量至约72兆瓦功率的陈述; (xiv) 关于计划动用9,000万元用作Platreef项目的进一步开发、5,700万元用于Kipushi项目、1,600万元用作刚果区域性勘探活动、300万元用于2019年的公司开销,以及Kamoa-Kakula项目2019年的相应资金预计为1.01亿元的陈述;(xv) 关于Platreef 预计将会成为非洲最低成本的铂族金属生产商的陈述;(xvi) 关于艾芬豪计划于2019年3月底提交Kipushi项目的最新NI 43-101技术报告,涵盖2018年6月矿产资源估算的陈述;(xvii) 关于在Kakula矿床建设1,050米水平的水坝将于2019年中调试的陈述;(xviii) 关于调动额外的钻探机,加速进行Kamoa北部矿化结构钻孔测试的陈述;以及(xv) 关于艾芬豪计划在不久将来提供Kamoa北部勘探计划更新信息的陈述。

另外,Kakula铜矿的预可行性研究报告和Kamoa-Kakula项目扩展方案的初步经济评估更新报告、Platreef项目的可行性研究报告及Kipushi项目的预可行性研究报告的所有结果均构成前瞻性陈述或信息,并且包括内部收益率的未来估算、净现值、未来产量、现金成本估算、建议的开采计划和方法、估计开采年限、现金流量预测、金属回收率、资本及运营成本估算,以及各个项目开发阶段的规模及时间表。另外,有关Kamoa-Kakula、Platreef及Kipushi项目开发的特定前瞻性信息,本公司是基于某些不明朗因素而作出假设和分析。不明朗因素包括﹕(i) 基建是否充足;(ii) 地质的特性;(iii) 矿化体的冶金特性;(iv) 开发足够加工设施的能力;(v) 铜、镍、锌、铂金、钯、铑及黄金的价格;(vi) 完成开发所需的设备和设施供应;(vii) 消费品、开采和加工设备的成本;(viii) 未能预计的技术和工程问题;(ix) 意外或蓄意破坏或恐怖袭击;(x) 汇率波动;(xi) 法例修订;(xii) 合资企业伙伴遵守协议条款;(xiii) 技能员工的人手和生产力;(xiv) 各政府机构对于采矿行业的规定; (xv) 筹集足够资金开发该等项目的能力;以及(xvi) 政治因素。

本新闻稿亦载有矿产资源及矿产储量估算的参考信息。矿产资源估算未能确定,并涉及对许多有关因素的主观判断。矿产储量估算提供了较高确定性,但仍然涉及类似的主观判断。矿产资源并非矿产储量,并不显示具有经济潜力。任何该等估算的准确性是可用数据的数量和质量函数,并根据工程和地质诠释的假设和判断(包括估计本公司项目的未来产量、预计开采所得的矿石量和品位,以及估计将会实现的回收程度) 而作出,可能被证明是不可靠并在一定程度上取决于钻孔工程结果和统计推论的分析,而最终可能证明是不准确的。矿产资源或矿产储量估算可能需要根据下列因素作出重新评估﹕(i) 铜、镍、锌、铂族元素、黄金或其他矿产价格的波动;(ii) 钻孔工程的结果;(iii) 冶金测试和其他研究;(iv) 建议的开采运营,包括贫化;(v) 在任何估算日期后作出的开采计划评估及/或开采计划的更改;(vi) 未能取得所需准许、批准和许可证的可能性;以及(vii) 法例或法规的修订。

前瞻性陈述及信息涉及重大风险和不明朗因素,故不应被视为对未来表现或业绩的保证,并且不能准确地显示能否达到该等业绩。许多因素可能导致实际业绩与前瞻性陈述或信息所讨论的业绩有重大差异,包括但不限于“风险因素”以及本公司的管理层讨论与分析报告其他部分所指的因素,以及有关部门实施的法例、法规或规章或其无法预计的修订、与本公司签订合约的各方未能根据协议履行合约、社会或劳资纠纷、商品价格的变动,以及勘探计划或研究未能达到预期结果或会证明和支持继续勘探、研究、开发或运营的结果。

虽然本新闻稿载有的前瞻性陈述是基于本公司管理层认为合理的假设而作出,但本公司不能向投资者保证实际业绩会与前瞻性陈述的预期一致。这些前瞻性陈述仅是截至本新闻稿发布当日作出,而且受本警戒性声明明确限制。根据适用的证券法,本公司并无义务更新或修改任何前瞻性陈述以反映本新闻稿发布当日后所发生的事件或情况。

基于本公司在“风险因素”部分以及本公司截至2018年12月31日止年度的管理层讨论与分析报告及周年信息报告内其他部分所指的因素,本公司的实际业绩可能与这些前瞻性陈述所预期的产生重大差异。

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